Leistungsbilanz - Beweis unserer Stärke

Anlegern, Vertriebs- und Geschäftspartnern sowie Analysten und Redakteuren bietet die Leistungsbilanz eine transparente Darstellung der wirtschaftlichen Entwicklung aller Fonds sowie detaillierte Informationen über die einzelnen Marktsegmente.

Leistungsbilanz 2009

Die Leistungsbilanz 2009 bilanziert den wirtschaftlichen Verlauf der bisher aufgelegten 97 geschlossenen Fonds mit einem kumulierten Eigenkapitalvolumen von 1.953 Millionen Euro, darunter 71 Schiffsfonds, 2 Schiffs-Zweitmarktfonds, 8 Immobilienfonds, 8 Britische Kapital-Lebensversicherungsfonds, 3 Flugzeugfonds, 2 Erneuerbare-Energien-Fonds, 1 Private-Equity-Fonds sowie 2 Portfoliofonds.

Die insgesamt 16 bisher aufgelösten Fonds, davon allein 15 Schiffsfonds, lagen zum Teil deutlich über Plan. Ihre durchschnittliche Vermögensmehrung betrug unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Fondslaufzeiten 9,5 Prozent p.a. nach Steuern im Vergleich zu geplanten 4,65 % p.a. Die Gesamtleistung der 81 laufenden Fonds betrug im Schnitt 89,1 %, die Tilgungsleistung beträgt 110,2 %.

Sichere Substanzwerte: Stabiler Cash Flow 2009

Die Segmente Immobilien, Erneuerbare Energien und Flugzeuge haben als sicherheitsorientierte Investments überzeugt und im Schnitt ihre Prognosen auch 2009 erfüllt oder sogar übertroffen. Stabil durch die Krise gekommen ist vor allem das Segment Immobilienfonds. Insgesamt weisen alle 8 Immobilienfonds eine Gesamtleistung von 101 Prozent vor. Ohne einen bereits in 1999 aufgelegten Immobilienfonds, dessen zukünftiger Cash-Flow sich nach einer Projektentwicklung aber voraussichtlich wieder positiv auf die Fondsgesellschaft auswirkt, liegt die Gesamtperformance aller Fonds sogar rund 4,8 Prozent über Plan. Der aktuell laufende Fonds Nr. 60 „Windpark Breberen“ liegt Ende 2009 bereits mit 19,3 Prozent über Plan. Und auch bei den Flugzeugfonds liegt die Bilanz von Auszahlungen und Tilgungen mit 102,8 Prozent im Plus.

Stürmische See für Schiffsfonds: Krisenjahr 2009 gemeistert

Das Gesamtportfolio aller 71 Schiffsfonds weist im Krisenjahr mit 68,8 Prozent der prognostizierten Auszahlungen eine gute Performance aus. Die Tilgungsleistungen aller Schiffsfonds wurden um 10,4 Prozent übererfüllt. Daraus ergibt sich zum Ende 2009 eine Gesamtperformance von 83,3 Prozent. Im vergangenen Jahr hatten viele Schiffe Probleme mit dem Charterratenniveau und einer kurzfristigen Beschäftigung. Die Mehrzahl der 76 Schiffe fuhr dank langfristiger Charterverträge vergleichsweise unbeschadet durch die Flaute am Chartermarkt. Vom beispiellosen Einbruch des Welthandels und der daraus folgenden Schifffahrtskrise sind aber auch Schiffsfonds von Lloyd Fonds betroffen. Bis heute wurden bei 14 Schiffsfonds Liquiditätssicherungskonzepte umgesetzt, die Zustimmungsquoten der Anleger lagen durchschnittlich bei rund 90 %. Weitere 10 Fonds werden voraussichtlich noch bis Ende des Jahres frische Liquidität benötigen. Unter Herausrechnung dieser 24 Fonds ergibt sich eine Gesamtleistung des laufenden Schiffsportfolios von 107,7 %.

Die Strategie, die voraussichtlich insgesamt 24 Schiffsbeteiligungen bis Ende 2010 mit zusätzlicher Liquidität zu stabilisieren, ist richtig. Der Verkauf der Schiffe ist im Moment auf Grund der immer noch niedrigen Marktpreise in den meisten Fällen keine sinnvolle Alternative. Zumal die Weltwirtschaft – und damit die Schifffahrtsmärkte – sich spätestens seit Anfang 2010 wieder positiv entwickeln. Durch die besseren Aussichten für die Entwicklung der Weltwirtschaft und die damit verbundene steigende Konsumnachfrage haben sich beispielsweise im Containerverkehr die Aussichten insgesamt deutlich verbessert. Dies spiegelt sich unter anderem in dem deutlich abnehmenden Trend bei den aufliegenden Schiffen seit Beginn des Jahres 2010 wider.